La BCE relève ses taux à 2,5 % : ce qui change pour votre prêt immobilier et pour acheter sur la Costa del Sol

La hausse des taux de la BCE à 2,5 %, en vigueur depuis le 16 septembre 2026, renchérit les prêts immobiliers à taux variable d’environ 70 euros par mois à chaque révision et pousse le taux des nouveaux prêts vers 3 %. Il s’agit de la deuxième hausse depuis juin, et elle intervient alors que l’euribor à 12 mois s’établit à 3,10 %, son niveau le plus élevé depuis août 2024. Pour qui achète sur la Costa del Sol, le fond du marché ne change pas, mais le calcul de la mensualité et la stratégie de financement, si.

Pourquoi la BCE relève-t-elle ses taux en septembre 2026 ?

La raison, c’est l’inflation. En août, les prix de la zone euro ont augmenté de 3,3 % sur un an, le chiffre le plus élevé en trois ans, sous l’effet de l’énergie et des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. La banque centrale reconnaît elle-même que l’inflation restera au-dessus de son objectif de 2 % pendant une période prolongée, vraisemblablement jusqu’en 2029. Face à ce diagnostic, elle a choisi de renchérir l’argent d’un quart de point supplémentaire.

Ses prévisions officielles dessinent un atterrissage lent : inflation globale de 3 % en 2026, 2,5 % en 2027 et 2,1 % en 2028, avec une croissance du PIB de la zone euro de 0,9 % cette année et de 1,4 % l’an prochain. Autrement dit, des taux élevés pendant plus longtemps que ne l’espéraient de nombreux acheteurs au début de l’année.

De combien augmente la mensualité d’un prêt à taux variable ?

L’euribor à 12 mois, référence de la plupart des prêts immobiliers à taux variable en Espagne, a clos son escalade à 3,10 %. Les emprunteurs dont la révision annuelle tombe dans les prochains mois verront leur mensualité augmenter d’environ 70 euros par mois sur un prêt moyen. Dans les nouvelles opérations, le taux moyen avoisine déjà 3 %, et les experts du secteur préviennent que les banques profiteront du mouvement de la BCE pour revoir leurs offres à la hausse.

Pour illustrer l’impact dans notre zone, nous avons pris les prix médians de septembre de notre rapport de marché de la Costa del Sol et calculé la mensualité d’un prêt à 80 % sur 25 ans avec un taux de 3 % (le taux actuel) contre 3,5 % (scénario où les banques répercutent la hausse).

Calcul indicatif d’EVS PROPERTY GROUP sur la base des médianes des prix d’offre (septembre 2026), hors frais et assurances. Un demi-point de taux équivaut à environ 26 euros par mois pour 100 000 euros financés.

Les prix de l’immobilier vont-ils baisser avec des taux plus élevés ?

Ce n’est pas ce qu’indiquent les données. Au deuxième trimestre, le logement en Espagne progressait de 12,2 % sur un an, et l’effet attendu de la hausse des taux est un ralentissement du rythme, pas une chute. L’explication tient à l’offre : les promoteurs financent eux aussi leurs projets par l’emprunt, et avec un argent plus cher, moins de logements seront mis en chantier. Moins de construction neuve sur un marché qui souffre déjà de pénurie soutient les prix au lieu de les faire s’effondrer.

Sur la Costa del Sol, cet effet se fait sentir davantage que dans le reste de l’Espagne. Une part importante des acheteurs à Marbella, Estepona ou Benahavís sont des étrangers qui paient comptant ou financent leur achat dans leur pays, et sont donc moins sensibles à l’euribor. Nous l’avons déjà analysé dans notre article sur les 20 mois de hausses à deux chiffres : la demande internationale et le manque de foncier pèsent plus que le prix de l’argent.

Le coup se fera en revanche sentir chez l’acheteur local dont le financement est déjà à la limite. Une partie de cette demande se reportera vers la location, ce qui ajoute de la pression sur des loyers qui progressaient déjà fortement. Pour l’investisseur en location résidentielle, cela signifie davantage de demande de la part de locataires solvables.

Y aura-t-il d’autres hausses de taux en 2026 ?

Les experts sont divisés. Un courant prévoit jusqu’à deux hausses supplémentaires, jusqu’à 3 %, si la tension énergétique persiste. Un autre soutient que cette inflation vient de l’offre, surtout de l’énergie, et que renchérir le crédit pénalise les ménages sans traiter la cause. Le consensus bancaire, avec Bankinter en tête, parie sur un maintien des taux par la BCE lors de ses réunions d’octobre et de décembre. Notre lecture : ne comptez pas sur des baisses avant 2027 et préparez votre prêt pour un scénario de taux stables ou un peu plus élevés.

Que faire si vous achetez un logement maintenant ?

• Comparez prêt à taux fixe, mixte et variable avec le taux actuel. Le prêt mixte représente déjà 15 % des signatures et convient bien à ceux qui veulent une mensualité fixe les premières années ; nous l’expliquons dans notre article sur le prêt immobilier mixte en 2026.
• Demandez l’offre contraignante avant le 16 septembre si votre opération est déjà bien avancée : les conditions signées sont maintenues même si la banque relève ensuite son barème.
• Calculez la mensualité avec un taux supérieur d’un demi-point à celui qu’on vous propose. Si elle reste compatible avec votre budget, l’achat est solide.
• Si vous achetez depuis l’étranger, envisagez de financer dans votre pays ou de combiner épargne et un prêt espagnol plus modeste : chaque tranche de 100 000 euros financée en moins représente environ 470 euros de mensualité en moins.
• Négociez le prix avec des données à l’appui. Les vendeurs de biens de seconde main à Mijas, Fuengirola ou Benalmádena savent que le financement est devenu plus cher et la marge de manœuvre est plus grande qu’il y a un an.

Conclusion

La hausse des taux de la BCE à 2,5 % renchérit la mensualité, pas le logement. Sur la Costa del Sol, avec une demande internationale et peu de construction neuve, les prix se modèrent mais ne reculent pas, et celui qui finance bien continue d’acheter dans de bonnes conditions. Chez EVS PROPERTY GROUP, nous vous aidons à choisir la zone, à négocier le prix et à coordonner le financement avec des banques qui travaillent avec des acheteurs nationaux et étrangers. Écrivez-nous et nous étudierons votre dossier.

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