El Euríbor afecta a cualquier hipoteca variable en la Costa del Sol, y en septiembre de 2026 cerrará con una media cercana al 3,1 %, unos 93 puntos básicos por encima de septiembre de 2025. Es la mayor subida interanual desde noviembre de 2023 y el séptimo mes seguido de encarecimiento. En la práctica, una hipoteca variable de 300.000 euros que se revise ahora pagará unos 157 euros más al mes, casi 1.900 euros al año. Explicamos de dónde viene la subida, cuánto cuesta según el tamaño del préstamo y qué puede hacer quien ya tiene hipoteca o va a pedirla.
¿Por qué sube el Euríbor en septiembre de 2026?
El índice diario lleva siete sesiones consecutivas por encima del 3,1 % y ha tocado el 3,16 %, un nivel que no se veía desde agosto de 2024. Detrás hay tres factores: la inflación de la zona euro sigue por encima del 3 %, la incertidumbre geopolítica en Oriente Medio encarece la energía, y el Banco Central Europeo subió el 10 de septiembre sus tipos de referencia 25 puntos básicos hasta el 2,5 %. El BCE, además, mantiene su previsión de inflación para 2026 en el 3 % y la revisa al alza para 2027 (2,5 %) y 2028 (2,1 %), lo que los mercados interpretan como que los tipos no bajarán pronto.
Ya analizamos en este blog qué supone la subida del BCE al 2,5 % para quien compra en la Costa del Sol. El Euríbor es la consecuencia directa: los bancos se prestan entre sí más caro y trasladan ese coste a las hipotecas variables en cada revisión.
¿Cuánto sube la cuota de una hipoteca variable con el Euríbor al 3,1 %?
Los cálculos de referencia hablan de unos 80 euros más al mes y cerca de 1.000 euros al año para una hipoteca media española. Pero en la Costa del Sol la hipoteca media es bastante mayor: según nuestro informe de mercado, el precio mediano de la vivienda en venta ronda los 650.000 euros y en Málaga capital los 625.000. Hemos calculado el impacto real para tres importes habituales, a 30 años y con un diferencial de un punto sobre el Euríbor, comparando la revisión de septiembre de 2025 (Euríbor 2,17 %) con la de septiembre de 2026 (3,1 %).
| Capital pendiente | Cuota con Euríbor 2,17 % | Cuota con Euríbor 3,1 % | Subida al mes | Subida al año |
|---|---|---|---|---|
| 200.000 € | 862 € | 966 € | 105 € | 1.257 € |
| 300.000 € | 1.292 € | 1.450 € | 157 € | 1.885 € |
| 520.000 € | 2.240 € | 2.513 € | 272 € | 3.268 € |
El tercer caso equivale a financiar el 80 % de una vivienda de 650.000 euros, el precio mediano de la Costa del Sol. La cifra exacta depende del capital pendiente, los años ya amortizados y el diferencial de cada banco, pero la regla es sencilla: cada 100.000 euros de deuda suponen unos 52 euros más al mes con esta subida.
¿Qué pasa con las hipotecas fijas y mixtas?
Quien ya tiene un tipo fijo no nota nada: su cuota es la misma. El problema es para quien va a firmar ahora. Los bancos están encareciendo las nuevas ofertas, sobre todo las fijas y las mixtas, porque los tipos a largo plazo ya descuentan que el BCE seguirá firme. La hipoteca mixta, que ya supone el 15 % de las firmas en España, gana atractivo como fórmula intermedia: un tramo fijo de 5 a 10 años a un tipo cerrado y después variable, cuando previsiblemente el Euríbor haya bajado.
¿Va a seguir subiendo el Euríbor o bajará en 2027?
La opinión mayoritaria de los analistas es que el índice se mantendrá en la zona del 3,1 % hasta final de 2026, salvo un empeoramiento serio de la situación en Oriente Medio. Para 2027 se espera un descenso gradual que aliviaría las revisiones. Es decir: el golpe de la próxima revisión anual es casi seguro, pero no tiene por qué repetirse con la misma intensidad el año siguiente.
Qué hacer si tienes hipoteca o vas a comprar en la Costa del Sol
- Si tu hipoteca es variable: comprueba cuándo es tu próxima revisión y calcula la nueva cuota con la tabla anterior. Si el salto es grande, pide a tu banco una oferta de novación a tipo fijo o mixto y compárala con una subrogación en otra entidad; desde la ley de 2019 los costes de cambiar son mínimos.
- Si vas a comprar ahora: negocia el tipo antes de que las ofertas sigan subiendo y valora una mixta. Con una entrada del 20 % y una cuota que no supere el 35 % de los ingresos, la compra sigue siendo viable en Málaga, Fuengirola o Estepona.
- Si compras sin hipoteca o con poca financiación: un Euríbor alto enfría la demanda que depende del crédito y mejora tu posición negociadora. En segmentos como la obra nueva o las zonas de segunda residencia hay más margen para negociar el precio.
- Si inviertes para alquilar: la subida de cuotas de otros propietarios se traslada a los alquileres, y la demanda extranjera de alquiler en Málaga sigue creciendo. Una hipoteca más cara se compensa parcialmente con rentas más altas, pero revisa que la rentabilidad neta siga por encima del coste de financiación.
Conclusión
El Euríbor al 3,1 % no es un cambio de ciclo, pero sí un año caro para las hipotecas variables: entre 100 y 270 euros más al mes en los importes habituales de la Costa del Sol. La respuesta pasa por revisar la hipoteca actual, elegir bien entre fijo, mixto y variable si se va a firmar, y aprovechar que un crédito más caro también modera la competencia entre compradores. En EVS PROPERTY GROUP te acompañamos en la compra y te ponemos en contacto con brókeres hipotecarios que trabajan con clientes nacionales e internacionales.
Preguntas frecuentes
¿A cuánto está el Euríbor en septiembre de 2026?
El Euríbor a 12 meses cerrará septiembre de 2026 con una media en torno al 3,1 %, con picos diarios del 3,16 %. Hace un año estaba en el 2,17 %.
¿Cuánto sube una hipoteca de 300.000 euros con el Euríbor al 3,1 %?
Con 30 años de plazo y un diferencial de un punto, la cuota pasa de 1.292 a 1.450 euros: unos 157 euros más al mes y 1.885 euros al año.
¿Conviene una hipoteca fija o variable en 2026?
Con el Euríbor alto y previsión de bajada en 2027, la mixta es la opción más equilibrada para muchos compradores: tipo fijo los primeros años y variable después. La fija da certeza total a cambio de un tipo más alto hoy.
¿Puede un extranjero conseguir hipoteca en España con estos tipos?
Sí. Los bancos españoles financian habitualmente entre el 60 % y el 70 % a no residentes, con tipos algo superiores a los de residentes. Un bróker hipotecario acostumbrado a clientes internacionales suele conseguir mejores condiciones.
