Euribor festigt sich über 3,1 %: Wie stark Ihre Hypothek an der Costa del Sol teurer wird und was Sie tun können

Der Euribor wirkt sich auf jede variable Hypothek an der Costa del Sol aus, und im September 2026 wird er mit einem Durchschnitt von rund 3,1 % schließen, etwa 93 Basispunkte über dem Wert vom September 2025. Das ist der größte Jahresanstieg seit November 2023 und der siebte Monat in Folge mit steigendem Euribor. In der Praxis zahlt jemand mit einer variablen Hypothek über 300.000 Euro, die jetzt angepasst wird, etwa 157 Euro mehr pro Monat, also fast 1.900 Euro im Jahr. Wir erklären, woher der Anstieg kommt, wie viel er je nach Darlehenshöhe kostet und was Bestandskunden und künftige Kreditnehmer tun können.

Warum steigt der Euribor im September 2026?

Der Tageswert liegt seit sieben Handelstagen in Folge über 3,1 % und hat 3,16 % erreicht, ein Niveau, das es seit August 2024 nicht mehr gab. Dahinter stehen drei Faktoren: Die Inflation im Euroraum liegt weiterhin über 3 %, die geopolitische Unsicherheit im Nahen Osten verteuert die Energie, und die Europäische Zentralbank hat am 10. September ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte auf 2,5 % angehoben. Zudem hält die EZB an ihrer Inflationsprognose von 3 % für 2026 fest und hat sie für 2027 (2,5 %) und 2028 (2,1 %) nach oben korrigiert. Die Märkte werten das so, dass die Zinsen nicht so bald sinken werden.

Wir haben in diesem Blog bereits analysiert, was die Zinserhöhung der EZB auf 2,5 % für Käufer an der Costa del Sol bedeutet. Der Euribor ist die direkte Folge: Die Banken leihen sich untereinander Geld zu höheren Kosten und geben diese bei jeder Anpassung an die variablen Hypotheken weiter.

Wie stark steigt die Rate einer variablen Hypothek bei einem Euribor von 3,1 %?

Die Referenzrechnungen gehen von rund 80 Euro mehr pro Monat und etwa 1.000 Euro mehr pro Jahr für eine durchschnittliche spanische Hypothek aus. An der Costa del Sol ist die durchschnittliche Hypothek jedoch deutlich höher: Laut unserem Marktbericht liegt der Median der Verkaufspreise für Wohnimmobilien bei etwa 650.000 Euro, in der Stadt Málaga bei 625.000 Euro. Wir haben die tatsächliche Auswirkung für drei übliche Darlehensbeträge berechnet, bei 30 Jahren Laufzeit und einem Aufschlag von einem Punkt auf den Euribor. Verglichen wird die Anpassung vom September 2025 (Euribor 2,17 %) mit der vom September 2026 (3,1 %).

Der dritte Fall entspricht der Finanzierung von 80 % einer Immobilie für 650.000 Euro, den Medianpreis an der Costa del Sol. Der genaue Betrag hängt von der Restschuld, den bereits getilgten Jahren und dem Aufschlag der jeweiligen Bank ab, aber die Faustregel ist einfach: Je 100.000 Euro Schulden bedeutet dieser Anstieg etwa 52 Euro mehr pro Monat.

Was gilt für Festzins- und gemischte Hypotheken?

Wer bereits einen Festzins hat, merkt nichts: Seine Rate bleibt gleich. Das Problem betrifft diejenigen, die jetzt unterschreiben wollen. Die Banken verteuern ihre neuen Angebote, vor allem die Festzins- und die gemischten Hypotheken, weil die langfristigen Zinsen bereits einkalkulieren, dass die EZB hart bleiben wird. Die gemischte Hypothek, die in Spanien bereits 15 % der Abschlüsse ausmacht, gewinnt als Mittelweg an Attraktivität: eine Festzinsphase von 5 bis 10 Jahren zu einem fest vereinbarten Zinssatz und danach ein variabler Zins, wenn der Euribor voraussichtlich gesunken ist.

Steigt der Euribor weiter oder sinkt er 2027?

Die Mehrheit der Analysten geht davon aus, dass der Index bis Ende 2026 im Bereich von 3,1 % bleibt, es sei denn, die Lage im Nahen Osten verschlechtert sich ernsthaft. Für 2027 wird ein schrittweiser Rückgang erwartet, der die Anpassungen entschärfen würde. Mit anderen Worten: Der Schlag der nächsten Jahresanpassung ist fast sicher, muss sich im folgenden Jahr aber nicht mit derselben Intensität wiederholen.

Was Sie tun können, wenn Sie eine Hypothek haben oder an der Costa del Sol kaufen wollen

1. Wenn Ihre Hypothek variabel ist: Prüfen Sie, wann Ihre nächste Anpassung ansteht, und berechnen Sie die neue Rate anhand der obigen Tabelle. Ist der Sprung groß, bitten Sie Ihre Bank um ein Angebot zur Umstellung (novación) auf einen Festzins oder einen gemischten Zins und vergleichen Sie es mit einem Wechsel der Hypothek zu einer anderen Bank (subrogación). Seit dem Gesetz von 2019 sind die Kosten eines Wechsels minimal.
2. Wenn Sie jetzt kaufen wollen: Verhandeln Sie den Zinssatz, bevor die Angebote weiter steigen, und prüfen Sie eine gemischte Hypothek. Mit einer Anzahlung von 20 % und einer Rate, die 35 % des Einkommens nicht übersteigt, bleibt der Kauf in Málaga, Fuengirola oder Estepona machbar.
3. Wenn Sie ohne Hypothek oder mit geringer Finanzierung kaufen: Ein hoher Euribor dämpft die kreditabhängige Nachfrage und verbessert Ihre Verhandlungsposition. In Segmenten wie dem Neubau oder in Zweitwohnsitzlagen gibt es mehr Spielraum, über den Preis zu verhandeln.
4. Wenn Sie zur Vermietung investieren: Die höheren Raten anderer Eigentümer schlagen sich in den Mieten nieder, und die ausländische Mietnachfrage in Málaga wächst weiter. Eine teurere Hypothek wird teilweise durch höhere Mieteinnahmen ausgeglichen, prüfen Sie aber, ob die Nettorendite weiterhin über den Finanzierungskosten liegt.

Fazit

Ein Euribor von 3,1 % bedeutet keinen Zykluswechsel, aber ein teures Jahr für variable Hypotheken: zwischen 100 und 270 Euro mehr pro Monat bei den an der Costa del Sol üblichen Beträgen. Die Antwort besteht darin, die aktuelle Hypothek zu überprüfen, beim Abschluss sorgfältig zwischen Festzins, gemischtem Zins und variablem Zins zu wählen und zu nutzen, dass ein teurerer Kredit auch den Wettbewerb unter Käufern dämpft. EVS PROPERTY GROUP begleitet Sie beim Kauf und vermittelt Ihnen den Kontakt zu Hypothekenmaklern, die mit spanischen und internationalen Kunden arbeiten.

Häufig gestellte Fragen