Euribor påvirker ethvert variabelt boliglån på Costa del Sol, og i september 2026 lukker den med et gennemsnit på omkring 3,1 %, cirka 93 basispoint over september 2025. Det er den største årlige stigning siden november 2023 og den syvende måned i træk med stigende rente. I praksis vil et variabelt boliglån på 300.000 euro, der reguleres nu, koste cirka 157 euro mere om måneden, næsten 1.900 euro om året. Vi forklarer, hvor stigningen kommer fra, hvad den koster afhængigt af lånets størrelse, og hvad man kan gøre, hvis man allerede har et boliglån eller skal optage et.
Hvorfor stiger Euribor i september 2026?
Det daglige indeks har ligget over 3,1 % i syv handelsdage i træk og har rørt 3,16 %, et niveau, der ikke er set siden august 2024. Bag stigningen ligger tre faktorer: inflationen i euroområdet ligger fortsat over 3 %, den geopolitiske usikkerhed i Mellemøsten gør energi dyrere, og Den Europæiske Centralbank (ECB) hævede den 10. september sine styringsrenter med 25 basispoint til 2,5 %. ECB fastholder desuden sit inflationsskøn for 2026 på 3 % og opjusterer det for 2027 (2,5 %) og 2028 (2,1 %), hvilket markederne tolker som, at renterne ikke falder foreløbig.
Vi har allerede på denne blog analyseret, hvad ECB’s renteforhøjelse til 2,5 % betyder for dem, der køber på Costa del Sol. Euribor er den direkte følge: bankerne låner til hinanden til en højere pris og viderefører omkostningen til de variable boliglån ved hver regulering.
Hvor meget stiger ydelsen på et variabelt boliglån med Euribor på 3,1 %?
Referenceberegningerne taler om cirka 80 euro mere om måneden og omkring 1.000 euro om året for et gennemsnitligt spansk boliglån. Men på Costa del Sol er det gennemsnitlige lån betydeligt større: ifølge vores markedsrapport ligger medianprisen på boliger til salg omkring 650.000 euro, og i Málaga by omkring 625.000. Vi har beregnet den reelle effekt for tre almindelige beløb over 30 år og med en margin på ét point over Euribor, hvor vi sammenligner reguleringen i september 2025 (Euribor 2,17 %) med reguleringen i september 2026 (3,1 %).
| Restgæld | Ydelse med Euribor 2,17 % | Ydelse med Euribor 3,1 % | Stigning pr. måned | Stigning pr. år |
|---|---|---|---|---|
| 200.000 € | 862 € | 966 € | 105 € | 1.257 € |
| 300.000 € | 1.292 € | 1.450 € | 157 € | 1.885 € |
| 520.000 € | 2.240 € | 2.513 € | 272 € | 3.268 € |
Det tredje tilfælde svarer til at finansiere 80 % af en bolig til 650.000 euro, medianprisen på Costa del Sol. Det præcise tal afhænger af restgælden, de allerede afdragne år og den enkelte banks margin, men reglen er enkel: hver 100.000 euro gæld betyder cirka 52 euro mere om måneden med denne stigning.
Hvad med fastforrentede og blandede boliglån?
Den, der allerede har en fast rente, mærker intet: ydelsen er den samme. Problemet gælder dem, der skal underskrive nu. Bankerne gør de nye tilbud dyrere, især de faste og de blandede, fordi de lange renter allerede indregner, at ECB vil holde kursen. Det blandede boliglån, som allerede udgør 15 % af underskrifterne i Spanien, bliver mere attraktivt som mellemløsning: en fast periode på 5 til 10 år til en aftalt rente og derefter variabel rente, hvor Euribor forventeligt er faldet.
Vil Euribor blive ved med at stige, eller falder den i 2027?
De fleste analytikere mener, at indekset vil holde sig omkring 3,1 % indtil udgangen af 2026, medmindre situationen i Mellemøsten forværres alvorligt. For 2027 forventes et gradvist fald, som vil lette reguleringerne. Med andre ord: Slaget fra den næste årlige regulering er næsten sikkert, men det behøver ikke gentage sig med samme styrke året efter.
Hvad du kan gøre, hvis du har boliglån eller skal købe på Costa del Sol
- Hvis dit boliglån er variabelt: Tjek, hvornår din næste regulering er, og beregn den nye ydelse med tabellen ovenfor. Hvis spændet er stort, så bed din bank om et tilbud om omlægning (novación) til fast eller blandet rente, og sammenlign det med en overtagelse af lånet i en anden bank (subrogación); siden loven fra 2019 er omkostningerne ved at skifte minimale.
- Hvis du skal købe nu: Forhandl renten, før tilbuddene stiger yderligere, og overvej et blandet lån. Med en udbetaling på 20 % og en ydelse, der ikke overstiger 35 % af indkomsten, er købet stadig realistisk i Málaga, Fuengirola eller Estepona.
- Hvis du køber uden boliglån eller med lav belåning: En høj Euribor dæmper den kreditafhængige efterspørgsel og styrker din forhandlingsposition. I segmenter som nybyggeri eller områder med fritidsboliger er der mere plads til at forhandle prisen.
- Hvis du investerer med henblik på udlejning: De øgede ydelser hos andre ejere videreføres til huslejen, og den udenlandske efterspørgsel efter lejeboliger i Málaga fortsætter med at vokse. Et dyrere boliglån opvejes delvist af højere lejeindtægter, men kontrollér, at nettoafkastet fortsat ligger over finansieringsomkostningen.
Konklusion
En Euribor på 3,1 % er ikke et cyklusskifte, men det er et dyrt år for variable boliglån: mellem 100 og 270 euro mere om måneden ved de almindelige beløb på Costa del Sol. Svaret er at gennemgå det nuværende boliglån, vælge omhyggeligt mellem fast, blandet og variabel rente, hvis du skal underskrive, og udnytte, at dyrere kredit også dæmper konkurrencen mellem købere. EVS PROPERTY GROUP følger dig gennem købet og sætter dig i kontakt med låneformidlere, der arbejder med nationale og internationale kunder.
Ofte stillede spørgsmål
Hvor ligger Euribor i september 2026?
12-måneders Euribor lukker september 2026 med et gennemsnit omkring 3,1 % og daglige toppe på 3,16 %. For et år siden lå den på 2,17 %.
Hvor meget stiger et boliglån på 300.000 euro med Euribor på 3,1 %?
Med en løbetid på 30 år og en margin på ét point stiger ydelsen fra 1.292 til 1.450 euro: cirka 157 euro mere om måneden og 1.885 euro om året.
Er et fast eller variabelt boliglån bedst i 2026?
Med høj Euribor og forventet fald i 2027 er det blandede lån den mest afbalancerede løsning for mange købere: fast rente de første år og variabel derefter. Det faste lån giver fuld sikkerhed til gengæld for en højere rente i dag.
Kan en udlænding få boliglån i Spanien med disse renter?
Ja. Spanske banker finansierer sædvanligvis mellem 60 % og 70 % til ikke-residenter med renter, der er lidt højere end for residenter. En låneformidler, der er vant til internationale kunder, opnår som regel bedre vilkår.
