L’Euribor incide su qualsiasi mutuo a tasso variabile sulla Costa del Sol e a settembre 2026 chiuderà con una media vicina al 3,1 %, circa 93 punti base sopra il livello di settembre 2025. È il maggior aumento su base annua da novembre 2023 e il settimo mese consecutivo di rincaro. In pratica, un mutuo variabile di 300.000 euro che venga rivisto ora costerà circa 157 euro in più al mese, quasi 1.900 euro all’anno. Spieghiamo da dove nasce l’aumento, quanto costa in base all’importo del prestito e cosa possono fare chi ha già un mutuo o sta per richiederlo.
Perché l’Euribor sale a settembre 2026?
L’indice giornaliero è sopra il 3,1 % da sette sedute consecutive e ha toccato il 3,16 %, un livello che non si vedeva dall’agosto 2024. Dietro ci sono tre fattori: l’inflazione nell’area euro resta sopra il 3 %, l’incertezza geopolitica in Medio Oriente fa salire il costo dell’energia e la Banca Centrale Europea (BCE) il 10 settembre ha alzato i tassi di riferimento di 25 punti base, portandoli al 2,5 %. La BCE, inoltre, mantiene la previsione di inflazione per il 2026 al 3 % e la rivede al rialzo per il 2027 (2,5 %) e il 2028 (2,1 %): i mercati lo interpretano come un segnale che i tassi non scenderanno presto.
In questo blog abbiamo già analizzato cosa comporta il rialzo della BCE al 2,5 % per chi compra sulla Costa del Sol. L’Euribor ne è la conseguenza diretta: le banche si prestano denaro tra loro a un costo maggiore e trasferiscono tale costo sui mutui variabili a ogni revisione.
Di quanto sale la rata di un mutuo variabile con l’Euribor al 3,1 %?
I calcoli di riferimento parlano di circa 80 euro in più al mese e di quasi 1.000 euro all’anno per un mutuo medio spagnolo. Ma sulla Costa del Sol il mutuo medio è decisamente più alto: secondo il nostro rapporto di mercato, il prezzo mediano delle case in vendita si aggira sui 650.000 euro e a Málaga capitale sui 625.000. Abbiamo calcolato l’impatto reale per tre importi frequenti, su 30 anni e con uno spread di un punto sull’Euribor, confrontando la revisione di settembre 2025 (Euribor al 2,17 %) con quella di settembre 2026 (3,1 %).
| Capitale residuo | Rata con Euribor al 2,17 % | Rata con Euribor al 3,1 % | Aumento mensile | Aumento annuo |
|---|---|---|---|---|
| 200.000 € | 862 € | 966 € | 105 € | 1.257 € |
| 300.000 € | 1.292 € | 1.450 € | 157 € | 1.885 € |
| 520.000 € | 2.240 € | 2.513 € | 272 € | 3.268 € |
Il terzo caso equivale a finanziare l’80 % di una casa da 650.000 euro, il prezzo mediano della Costa del Sol. La cifra esatta dipende dal capitale residuo, dagli anni già ammortizzati e dallo spread di ciascuna banca, ma la regola è semplice: ogni 100.000 euro di debito comportano circa 52 euro in più al mese con questo rialzo.
Cosa succede con i mutui a tasso fisso e misto?
Chi ha già un tasso fisso non nota nulla: la sua rata resta la stessa. Il problema riguarda chi sta per firmare ora. Le banche stanno rincarando le nuove offerte, soprattutto quelle a tasso fisso e misto, perché i tassi a lungo termine scontano già il fatto che la BCE rimarrà ferma sulla sua linea. Il mutuo misto, che in Spagna rappresenta già il 15 % delle firme, diventa più interessante come formula intermedia: un periodo a tasso fisso da 5 a 10 anni a un tasso bloccato e poi variabile, quando presumibilmente l’Euribor sarà sceso.
L’Euribor continuerà a salire o scenderà nel 2027?
L’opinione prevalente degli analisti è che l’indice resterà intorno al 3,1 % fino alla fine del 2026, salvo un serio peggioramento della situazione in Medio Oriente. Per il 2027 si prevede una discesa graduale che allenterebbe le revisioni. In altre parole: l’impatto della prossima revisione annuale è quasi certo, ma non è detto che l’anno successivo si ripeta con la stessa intensità.
Cosa fare se hai un mutuo o stai per comprare sulla Costa del Sol
- Se il tuo mutuo è variabile: verifica quando scade la prossima revisione e calcola la nuova rata con la tabella qui sopra. Se l’aumento è consistente, chiedi alla tua banca un’offerta di novazione a tasso fisso o misto e confrontala con una surroga presso un altro istituto; dalla legge del 2019 i costi per cambiare sono minimi.
- Se stai per comprare ora: negozia il tasso prima che le offerte continuino a salire e valuta un mutuo misto. Con un anticipo del 20 % e una rata che non superi il 35 % del reddito, l’acquisto resta fattibile a Málaga, Fuengirola o Estepona.
- Se compri senza mutuo o con poco finanziamento: un Euribor alto raffredda la domanda che dipende dal credito e rafforza la tua posizione negoziale. In segmenti come le nuove costruzioni o le zone di seconda casa c’è più margine per trattare sul prezzo.
- Se investi per affittare: l’aumento delle rate degli altri proprietari si riflette sugli affitti e la domanda straniera di locazione a Málaga continua a crescere. Un mutuo più caro viene compensato in parte da canoni più alti, ma verifica che la redditività netta resti sopra il costo del finanziamento.
Conclusione
L’Euribor al 3,1 % non è un cambio di ciclo, ma è un anno caro per i mutui variabili: tra 100 e 270 euro in più al mese sugli importi più comuni della Costa del Sol. La risposta passa dal rivedere il mutuo attuale, scegliere con attenzione tra fisso, misto e variabile se si sta per firmare, e sfruttare il fatto che un credito più caro attenua anche la concorrenza tra acquirenti. In EVS PROPERTY GROUP ti accompagniamo nell’acquisto e ti mettiamo in contatto con broker ipotecari che lavorano con clienti nazionali e internazionali.
Domande frequenti
A quanto si trova l’Euribor a settembre 2026?
L’Euribor a 12 mesi chiuderà settembre 2026 con una media intorno al 3,1 %, con picchi giornalieri del 3,16 %. Un anno fa era al 2,17 %.
Di quanto sale un mutuo da 300.000 euro con l’Euribor al 3,1 %?
Con una durata di 30 anni e uno spread di un punto, la rata passa da 1.292 a 1.450 euro: circa 157 euro in più al mese e 1.885 euro all’anno.
Conviene un mutuo a tasso fisso o variabile nel 2026?
Con l’Euribor alto e una previsione di calo nel 2027, il misto è l’opzione più equilibrata per molti acquirenti: tasso fisso nei primi anni e variabile dopo. Il fisso dà certezza totale in cambio di un tasso più alto oggi.
Uno straniero può ottenere un mutuo in Spagna con questi tassi?
Sì. Le banche spagnole finanziano abitualmente tra il 60 % e il 70 % ai non residenti, con tassi leggermente superiori a quelli per i residenti. Un broker ipotecario abituato a clienti internazionali di solito ottiene condizioni migliori.
