EBC utrzymuje stopy, ale w grudniu oczekiwana jest podwyżka: co to oznacza dla Twojego kredytu hipotecznego na Costa del Sol

EBC utrzymał 29 października 2026 roku stopę depozytową na poziomie 2,5 %, ale rynek uznaje za pewną podwyżkę o 0,25 punktu na posiedzeniu 17 grudnia. Dla kogoś, kto chce kupić nieruchomość na Costa del Sol na kredyt hipoteczny, ta przerwa nie jest ulgą: euribor utrzymuje się w pobliżu 3,2 %, a banki już podnoszą ceny swoich ofert.

Co zdecydował EBC i czego oczekuje się w grudniu?

Po podwyżkach stóp w czerwcu (do 2,25 %) i we wrześniu (do 2,5 %) bank centralny zrobił przerwę. Według prasy ekonomicznej rynki wyceniają z 85-procentowym prawdopodobieństwem kolejną podwyżkę o 25 punktów bazowych w grudniu, co oznaczałoby stopę na poziomie 2,75 % na koniec roku.

Kontekst tłumaczy tę ostrożność: inflacja w strefie euro wzrosła we wrześniu do 3,8 %, czyli najwyższego poziomu od trzech lat, a dług państwowy, zwłaszcza francuski, napina sytuację na rynkach. Niektórzy analitycy wskazują nawet, że część pracy związanej z zaostrzaniem polityki monetarnej wykonują obecnie obligacje.

O ile drożeje kredyt hipoteczny?

Euribor 12-miesięczny zamknął październik na poziomie około 3,24 %, wobec 2,19 % w październiku 2025 roku. Oznacza to średnio około 1000 euro więcej rocznie w racie kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu. W przypadku kredytów ze stałą stopą banki od tygodni podnoszą swoje stawki, w niektórych przypadkach nawet o 0,40 punktu, a TIN (nominalne oprocentowanie roczne) wynosi obecnie od 2,75 % do 3,50 %.

Czy rynek mieszkaniowy się ochładza?

Dane notariuszy za sierpień wskazują na rynek z mniejszą liczbą transakcji, ale wciąż z rosnącymi cenami: 34 599 transakcji kupna-sprzedaży, czyli o 9,8 % mniej niż rok wcześniej (ósmy z rzędu spadek i najniższy poziom od sześciu lat) oraz 19 875 podpisanych kredytów hipotecznych, o 5,6 % mniej. Mimo to średnia cena sprzedanego metra kwadratowego wzrosła o 12,8 %, do około 1959 euro.

Warto nie mieszać źródeł: notariusze i INE mierzą różne rzeczy, dlatego ich dane za sierpień się nie pokrywają. Wszystkie źródła potwierdzają natomiast wyhamowanie akcji kredytowej: w ankiecie Banco de España netto 40 % instytucji odnotowało spadek popytu na kredyty hipoteczne na zakup mieszkania, a w czwartym kwartale banki spodziewają się mniejszego popytu i bardziej rygorystycznych kryteriów. Analizujemy to w naszym artykule o tym, dlaczego w Hiszpanii spada popyt na kredyty hipoteczne.

Co to oznacza dla zakupu w Marbelli, Maladze czy Esteponie?

Na Costa del Sol znaczna część kupujących z zagranicy płaci gotówką lub finansuje zakup poza Hiszpanią, więc droższy lokalny kredyt dotyka ich mniej. Jednak kupujący z Hiszpanii oraz rezydenci zależni od hiszpańskiego kredytu hipotecznego odczuwają tę zmianę, a to może dawać nieco większe pole do negocjacji w segmentach średnich cen.

Dla porównania: nasz raport rynkowy z października podaje medianę dla Costa del Sol na poziomie 650 000 euro i 4738 euro/m², przy czym w Marbelli jest to 6096 euro/m², w Maladze 4955, a w Esteponie 4750. Są to ceny ofertowe, a nie transakcyjne, i są przeliczane co miesiąc w raporcie rynkowym dla Costa del Sol.

Co możesz zrobić przed grudniem?

• Porównać oferty kilku banków oraz pośrednika kredytów hipotecznych: różnica między instytucjami jest dziś większa niż korzyść z jakiejkolwiek zniżki.
• Rozważyć stałą stopę wobec zmiennej, symulując ratę przy euriborze wyższym o jeden punkt, a nie tylko przy obecnym.
• Poprosić o wstępną zgodę kredytową przed oglądaniem nieruchomości, aby poznać realny budżet i zabezpieczyć warunki.
• Zachować margines: ostrożny rzeczoznawca lub podwyżka stóp mogą zmniejszyć ostateczną kwotę finansowania.

Podsumowanie

Przerwa EBC to wytchnienie wynikające z kalendarza, a nie zmiana kursu. Kto potrzebuje finansowania, powinien podejmować decyzję w oparciu o liczby i porównane oferty. W EVS PROPERTY GROUP możemy pomóc Ci obliczyć budżet i znaleźć nieruchomość na Costa del Sol.

Najczęściej zadawane pytania